############## Panel Stationarity Testing ###############################
1.Levin et al. (2002)
   xtunitroot llc stringency
2. Harris and Tzavalis (1999) 
  xtunitroot ht stringency
3. Breitung (2000)
   xtunitroot breitung stringency, lags(1)
4. Im et al. (2003)
   xtunitroot ips stringency
5. Pesaran (2003)
   pescadf stringency , lags(1)


############## Random Specification estimation ###############################
pvar stringency claims_ex em, lags(2) exog(trend casesd1)


############## optimal VAR Specification selection ###############################
pvarsoc stringency claims_ex em,  maxlag(4) pvaropts(instlags(1/4)) exog(trend casesd1) 


############## optimal Estimated Specification ##################################
pvar stringency claims_ex em, lags(3) instlags(1/4) exog( trend casesd1)


############## Stability of the Estimated Specification #############################
pvarstable, graph 

##############  Panel VAR causality ############################################
pvargranger

##############  Panel VAR impulse response #########################################
pvarirf, oirf mc(200)  level(95) step(16) byoption(yrescale)


##############  Panel VAR individual impulse response #########################################
pvarirf, oirf mc(100) impulse( stringency ) response(claims_ex)  level(95) step(16) save(stri_claims_90)
pvarirf, oirf mc(100) impulse( stringency ) response(claims_ex)  level(90) step(16) save(stri_claims_90)

######## Panel VAR Dynamic multiplier for the exogenous variable #######################
pvarirf,  mc(200) impulse( casesd1 ) response( stringency  em claims_ex)  level(95) step(16) dm byoption(yrescale)